利率走高的美元存款产品值得买吗？
要充分考虑换汇限额、换汇成本、汇率波动风险等因素
随着人民币存款利率和理财产品收益不断下行，较小众的美元存款产品引来不少消费者的关注。《中国消费者报》记者调查发现，当前多家银行的美元存款利率较年初提高了不少，有的1年期利率达到了5%，而同期人民币存款利率一般不超过2%。那么，美元存款利率为何一路走高？办理美元存款是否有风险？现在将人民币兑换成美元再进行投资理财可以吗？
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美元存款利率走高
“现在美元存款利率是4.5%左右，如果一次性存入5万美元的话，可以帮您申请到最高4.95%。”4月1日，中国银行北京安慧里支行的理财经理对《中国消费者报》记者表示，近期美元指数持续走高，咨询美元存款产品的客户明显增多。
记者在北京多家银行走访发现，当前美元存款利率普遍在4%以上。例如，工商银行存1年期10万美元以上，可享受5%的优惠利率；建设银行的年利率则为4.6%，起存是50万美元以上。上述中行理财经理告诉记者，美元存款产品并不是一直都有，而且也有额度限制，该行会优先考虑存5万美元以上的客户。
与国有银行的较高门槛相比，部分城市商业银行的美元起存金额低且利率更高，最高的甚至达到5.5%。苏州银行手机APP显示，美元定期存款年利率为5%，1万美元起存；江苏银行的美元存款产品显示，1年期、1万美元起存的利率高达5.5%，1年期、2000美元起存的利率则为5.3%。记者注意到，浙商银行1万美元起存的“汇利加”存款产品，去年6月的年利率是3.2%，今年已达到5.29%，不到1年利率提升幅度超60%。
华东师范大学经济学院教授吴信如认为，美元存款利率上升，根本在于美联储加息。最新联邦基金利率目标已经达到4.75%—5%，这是银行间同业拆借利率，属于短期利率，长期利率自然更高，1年期美元存款利率达到5%属于正常。
据了解，2022年3月以来，美联储开启强势加息周期，连续加息8次共475个基点，促使全球美元流动性不断收紧，美债收益率抬升，特别是非美资商业银行的美元融资成本攀升，导致与美元挂钩的资产收益率维持高位。作为主要投资美债的美元存款，利率呈现加速走高态势。那么，这种态势还将维持多久？融360数字科技研究院分析师刘银平认为，美元存款利率是否会继续上升，主要取决于美联储是否会继续加息；市场普遍认为，2023年美联储仍有加息计划，但加息进程可能接近尾声，因此，美元存款利率继续上升空间有限。
存款保险能否保护
近年来，市场上打着各种存款名号的理财产品很多。那么，4%—5%利率的美元存款产品，是否受存款保险保障呢？
星图金融研究院副院长薛洪言在接受《中国消费者报》记者采访时表示，美元定期存款亦属于存款产品，在国内金融机构购买的美元存款同样受存款保险保障，等价在50万元人民币以内的美元定存业务，一样会被兜底。
上述中行理财经理也告诉记者，美元存款产品不是外汇理财产品。如果手中有美元，可以直接来柜台办理，没有的话可以换汇后来办理。定期存满后，如果不使用，就继续存在账户里；如果要使用，就需要再把美元换成人民币。
“5%的利率真的很香。”北京市民杨先生对记者表示，他在预留了孩子留学的费用后，将手中剩余的美元全部购买了1年期美元存款。和杨先生有着同样想法的人不在少数，央行发布的数据显示，今年1月份，我国外币存款增加339亿美元，同比增加67亿美元。
换汇投资需谨慎
购买方便、年化收益5%、完全兜底、到期即取……不少消费者可能会为此心动，甚至准备将人民币存款换成美元，买美元存款产品。
“配置外汇资产除了关注利率，还要关注汇率变化，不然，很可能获得了利差，损失了汇率差。”吴信如提醒说，随着美元加息趋势减缓，美元汇率很可能走弱，换汇购买要谨慎。
以当前汇率计算，1万美元大概是6.87万元人民币，如果存1年期的话，人民币利率1.9%，1年后本息约为7万元，美元按4.8%利率算则本息为1.048万美元，如果1年后人民币升值到6.68，1.048万美元可换人民币也是约为7万元。
除了汇率风险，换汇购买美元存款还有换汇损失。一般而言，银行卖给你的外币价格比你卖回给它的价格要高，相当于办理业务的手续费。根据过去1年的结售汇汇率变化，买卖美元所产生的平均成本损耗为0.4%—0.45%之间。也就是说，减去结售汇的成本，收益5%的存款产品，实际收益只有4.5%上下。
此外，消费者还要考虑外汇管理相关政策变动可能引发的流动性风险，也就是自由支取和换回人民币或其他币种可能面临的政策性风险。根据《个人外汇管理办法实施细则》，目前我国对个人结汇和境内个人购汇实行年度总额管理，每人每年等值5万美元。国家外汇管理局可根据国际收支状况，对年度总额进行调整。
专家建议，考虑到换汇限额、换汇成本、汇率波动风险等因素，相对而言，美元存款更适合手中本来就留有美元的人，或者是未来有兑换美元需求的人，专门换汇后投资美元存款并不可取。
