价值投资指的是什么?
价值是股票投资最重要的概念之一。据统计,从长期来看,真正实现可靠回报的投资者基本都是价值投资者。
只有正确理解价值投资理论,才能更容易在股票基金市场取得大概率的成功。
只有拥有完善的价值投资体系,你才能掌控自己。思想是价值投资的基础,是总开关。
价值投资理论是价值投资的思想体系之一。
在投资过程中,我们再怎么强调价值投资思想体系的重要性也不为过,因为它掌管着大方向,就像人脑一样,掌管着全身的思想和行为。
投资股票就是投资公司?
投资股票是投资公司。说白了,股票就是把一个公司的所有权分成N份。当一家公司赚的钱越来越多时,人们会愿意以更高的价格收购这家公司。整个公司会越来越值钱,它的股票自然也会越来越值钱。
这是一个很简单的事实。想象一下,你的朋友小明让你投资一家烤鸭店。头脑一热,就投入了100万英镑。
你接下来的心态是什么?你必须全心全意地期待这家店生意兴隆,成为连锁店。那时候你作为一个股民,你就达到了人生的巅峰,而不是每天想方设法的卖股票。
利用市场作为工具。那么,为什么我们投资小明烤鸭店卖股票,却频繁买卖股票呢?
因为不同于一般企业,上市公司的股份总是有交易市场的。你认为市场怎么样?价值投资者利用市场作为工具。它的存在只是为了服务你,告诉你价格是多少,让你在价格合适的时候等待买卖。但大多数人恰恰相反,把市场当成指挥棒,厌倦了为短期价格波动而奔波。因此,他们往往一无所获。
投资者把市场当成工具,等待价格低于价值时买入,高于价值时卖出,这就涉及到价格预测。预测不可能完全准确,这就需要足够大的安全裕度。比如我认为一只股票的价值是100元。如果我以80元的价格买入,安全边际是20元。如果我以60元的价格买入,安全边际是40元。显然,安全边际越大越好,因为市场是由无数人组成的,而人的贪婪和恐惧往往会让股价出现超乎想象的波动。
投资赚钱的本质是不确定性最小化,建立自己的安全边际是不确定性最小化的好方法。