红周刊 编辑部 | 齐永超

随着特斯拉、“迪王”等新能源龙头接连发布2022年绩优成绩单，资金又开启了“躁动模式”，甚至由此带动供应链众多个股一起“群舞”。如2月8日，包括赣锋锂业等在内的不少产业链公司迎来股价大涨。

(相关资料图)

而在这背后，巴菲特、“木头姐”以及但斌等均“剧透”了对相关公司的态度。不过，投资大师们的“看法”并不一致。但这也并不妨碍在新能源的蓝海中继续挖掘投资机会。

新能源汽车两大龙头暴赚千亿

产业链公司扎堆预喜

2月1日，“迪王”比亚迪A股、港股股价均上涨超6%。而在1月30日，比亚迪发布2022年业绩预告称，预计实现归母净利润为160亿元~170亿元，同比增长425.42%~458.26%。公司股价异动上涨与此不无关联。

在业绩预增背后，比亚迪汽车销量增幅明显。据比亚迪发布的产销快报显示，2022年全年实现新能源乘用车销量185.74万辆，同比增长超过2倍。2023年1月，新能源汽车销量15万辆，同比增长超过60%。在新能源汽车高景气度的背景下，整车企业长安汽车也交出了一份2022年净利同比预增105%~145%的绩优成绩单。

事实上，除了整车，新能源汽车产业链的多个环节均在2022年扎堆预喜。

如锂电池环节，目前来看，天齐锂业、雅化集团、赣锋锂业、国轩高科、天赐材料、星源材质等发布的2022年业绩预增上限均实现翻倍。在零部件领域，如奥特佳、均胜电子、拓普集团、双环传动等预增上限均超过80%。

受业绩预增驱动，不少公司股价在1月以来（截至2月8日收盘）开启上涨模式，天齐锂业、雅化集团、赣锋锂业、国轩高科等累计区间涨幅均超过10%（见表1）。

美股新能源整车龙头特斯拉也同样交出了一份靓丽的业绩成绩单。据特斯拉近日披露的2022年业绩报告显示，2022年特斯拉总营收814.62亿美元，同比增长51%，净利润同比增长127.5%，达到125.6亿美元（折合人民币约850亿元），该数值创下特斯拉历史盈利水平的新高（见图1）。

业绩持续增长背后，特斯拉销量也出现节节攀升。数据显示，2022年，特斯拉全球总交付量为131万辆，相比2021年增长40%。

受业绩超预期增长的带动，特斯拉股价同样迎来大涨。2023年以来，特斯拉股价已累计上涨达60%。

巴菲特、“木头姐”、但斌都有新动作

对两大龙头股态度不一

继1月3日开年首次减持比亚迪之后，巴菲特近日又有新动作。

2月2日，据港交所文件显示，巴菲特的伯克希尔哈撒韦在1月27日出售了155.45万股比亚迪股份，平均减持价格为每股226.32港元，持股比例下降至12.9%。至此，巴菲特还持有约1.42亿股的比亚迪H股。而此次减持已是巴菲特第八次减持比亚迪H股。

不过，与其说巴菲特是在减持套现，不如说是在收割胜利果实。拉长周期来看，在“天时地利人和”等多重因素的作用下，巴菲特成为了比亚迪妥妥的“大赢家”。早在2008年，伯克希尔哈撒韦以8港元/股的价格买入了2.25亿股比亚迪H股，耗资18亿港元，截至目前来看，持股周期已长达14年，直至去年8月开始首次减持。而在此期间，巴菲特持有的比亚迪股票已增值超30倍（见图2）。

而在巴菲特减持背后，比亚迪仍被机构积极推荐看多。1月份，就有包括光大证券、辉立证券(香港)、群益证券、交银国际等券商发布对比亚迪的买入评级报告。

交银国际预计，公司在插电混动汽车细分市场和中端新能源汽车领域的强势表现，可以确保其2023年的销量增长。维持比亚迪股份（01211）“买入”评级。目标价355港元。曾在2022年6月，比亚迪股份创出了333港元的历史新高。若按照交银国际的预期，比亚迪未来的股价还将有可能出现新高。

那么，巴菲特此刻减持卖出，错了吗？

巴菲特减仓中国新能源汽车龙头比亚迪的同时，“木头姐”凯西·伍德、但斌对美股新能源车企特斯拉也有了“新动作”。

凯西·伍德因为姓“Wood”而拥有了一个“木头姐”的称号，其侧重极致成长，长期重仓科技股。2020年“木头姐”因重仓科技股大赚近150%，被市场称为“女版巴菲特”。

近日，由“木头姐”创立的ARK（方舟投资）披露的2022年四季度持仓数据显示，该基金四季度增仓特斯拉54.3万股至462.54万股，增仓幅度为13.30%。在特斯拉2022年四季度的机构持仓中，ARK的持股居于第三。此外，特斯拉也是ARK四季度的第三大重仓股（见表2、表3）。

“木头姐”曾预测，到2026年，特斯拉将达到每股500美元，若以最新（2月7日）196美元的股价测算，特斯拉将还有1.5倍的“上涨空间”。

与“木头姐”一致看多特斯拉的还有东方港湾董事长但斌。今年以来，但斌更新、转载的多条微博内容均与特斯拉有关。

如2月1日但斌微博分享发布了有关特斯拉提高产能的消息（见图3）；同样在2月1日，但斌微博分享发布了和某大厂旗下新能源车CEO交流、谈论特斯拉观点的相关内容。文字内容显示，“规模效率，制造业需要快速上规模，一台车1.2万的制造成本，假设40亿投个厂，年产30万台，后面就很容易都是利润”（见图4）。

除此之外，如在1月31日，但斌微博还分享发布有关特斯拉资本开支的相关内容，特斯拉预计全年资本支出60亿美元至80亿美元，在接下来的两个财年中，每个财年的资本支出将在70亿至90亿美元之间。而在1月28日，但斌微博中还对《“至暗时刻”已过？特斯拉本周暴涨33% 创近十年来最佳表现》的文章进行了点赞操作。

此前，有媒体质疑但斌相关产品因重仓特斯拉被“重伤”。当前，但斌紧密关注特斯拉“一举一动”、频繁为特斯拉“站台”，不排除其相关产品仍旧持有特斯拉仓位。

投资者关注两大龙头背后供应商

不少公司迎来利润、股价“双增”

在销量增长、盈利扩大、价值投资大师纷纷重仓布局与关注的同时，“迪王”与特斯拉两大龙头背后的产业链公司也成为了市场的重点关注目标。

近期，在投资者互动平台中，有不投资人问询与比亚迪、特斯拉背后供应商有关的相关问题。比亚迪、特斯拉背后产业链供应商众多，而近期被投资人关注的仅为其中的一部分。据观察，其中有不少供应链公司也最新发布了业绩预喜的公告，股价也随之迎来强势上涨。

如最新在互动平台透露称公司为比亚迪等公司的汽车线束供应商的永鼎股份，1月18日，公司股价收出“10cm”涨停，1月以来，公司股价已累计上涨20%（见图5）。公司股价上涨与其发布的2022年净利润预增82%~149%的利好因素有关。而在业绩预增的背后，公司频繁获得大额订单。如在此前不久，公司公告表示旗下公司收到国内某头部新能源汽车企业整车线束定点通知书，全生命周期销售额约为13.2亿元。

此外，蓝黛科技、西上海、奥特迅、光洋股份、当虹科技、星帅尔、豪能股份等多家公司也在投资者互动平台中透露与比亚迪的合作关系（见表4）。

此外，包括合锻智能、均胜电子、雅化集团、星源卓镁、春兴精工等公司最新也在投资者互动平台透露与特斯拉相关的合作动态（见表5）。

合锻智能透露，公司向特斯拉A类供应商提供铝板成形等技术产品，公司也交出了一份不俗的成绩单，其于1月31日公告表示，预计2022年实现归属于上市公司股东的净利润为9000万元至12000万元，同比增长39.89%至86.52%。受此刺激，公司股价在此后两个交易日累计上涨4%。

星源卓镁是2022年12月上市的一只次新股，公司主营业务为铝合金精密压铸产品，其最新透露称，公司产品目前已成功应用于新能源汽车特斯拉Model S/X车型。公司此前曾发布业绩预告称，预计2022年实现归母净利润为6061.35万元~6191.35万元，同比增长12.99%~15.41%。受多重因素刺激，1月以来，公司股价触底反弹，至今累计上涨超过10%。

（文中观点仅代表作者个人，不代表《红周刊》立场，提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。）